¿Por qué Irlanda es tan poco atractiva para los bancos extranjeros? -Tiempos irlandeses

La importante salida de Ulster Bank y KBC del mercado irlandés ha hecho que nuestro sistema bancario no competitivo sea más competitivo.

Podría razonablemente preguntarse por qué dos de los prestamistas más grandes de Europa (Ulster Bank, propiedad del segundo NatWest más grande del Reino Unido, siendo KBC el segundo más grande de Bélgica) están ansiosos por salir de la economía de más rápido crecimiento de Europa. Los bancos suelen prosperar en esas áreas.

Desde una perspectiva bancaria, hay algo claramente poco atractivo en el mercado irlandés que es algo que no recibe mucho aire, en gran parte porque la narrativa aquí es que los bancos son malos y todos sus pecados son infinitamente peores. Más que cualquier otra institución, nos arrastraron al precipicio financiero en 2008. Y después de ser rescatados por los contribuyentes, nos pagaron cobrando a más de 40.000 titulares de hipotecas ilegales, un escándalo que continuó bajo las narices del organizador durante varios años.

Si no nos presionan con el precio (por lo general, cobran una prima del 1 por ciento sobre los productos hipotecarios por encima del promedio de la eurozona), dice la novela, están cerrando sucursales u ofreciendo un nivel alarmante y cada vez más reducido. Servicio al Cliente.

Ay del ministro que debe levantarse y anunciar el fin del tope salarial de los banqueros.

Pero si pueden cobrar tasas de interés más altas en un país más rico que el promedio con perspectivas de crecimiento más positivas en Europa, ¿por qué están tan ansiosos por salir?

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Parte de la razón, y hay muchas, es el sistema legal. Ha servido como un baluarte contra la recuperación de la vivienda desde el colapso, cambiando efectivamente la idea de los préstamos garantizados.

Los préstamos garantizados, cuando un activo, un automóvil o una propiedad se utilizan como garantía para un préstamo, no tienen sentido si la obtención de la garantía subyacente se ve frustrada cuando el prestatario no paga en los tribunales y cuando, literalmente, toma años algunos ejemplos más de una década para recuperarse. el activo. Los honorarios legales y los recursos involucrados son prohibitivos.

Por lo tanto, los bancos han estado vendiendo sus préstamos improductivos (NPL, por sus siglas en inglés) a fondos buitre de terceros con un gran descuento incluso cuando aumenta el valor de los activos subyacentes.

Según la agencia calificadora Standard & Poor’s, el proceso legal para la recuperación toma un promedio de 42 meses (muchos dicen que es una subestimación) en comparación con solo 18 meses en el Reino Unido, que tiene el mismo sistema legal.

Estadísticas del Banco Central muestran que desde 2009 solo ha habido 3.300 embargos de viviendas por orden judicial en la república, lo cual es muy poco en el contexto de la crisis financiera que dejó más de 150 mil cuentas hipotecarias, casi una quinta parte del total, atrasadas. Y, cuando piensas en las advertencias casi semanales de un tsunami proveniente de las recuperaciones, estábamos de vuelta en el día.

Incluso hoy, 13 años después del crac, hay más de 5.400 cuentas hipotecarias con atrasos de más de 10 años. En la mayoría de los países, los casos de atrasos de más de dos años son muy raros y no se notifican.

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Un informe de 2015, «Lo que realmente sucede en los tribunales de restauración», de Brendan Burgess, Seamus Covey y Karl Dieter (el trío asistió a más de 150 audiencias), detalló un panorama legal que es muy difícil de navegar para los bancos, en el que la mayoría Las órdenes son «otorgadas contra prestatarios que no trabajaron, no pagaron nada, no comparecieron ante el tribunal».

Su informe señaló que «los prestatarios que pagan algo y comparecen ante el tribunal siempre obtienen un aplazamiento, sin importar cuán atrasados ​​sean».

Quizás la estadística más reveladora, desde una perspectiva bancaria, proviene de un informe reciente de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) que compara las jurisdicciones de la UE en términos de ejecución de garantías. Encontró que los bancos irlandeses normalmente recuperan menos del 12 por ciento del valor original del préstamo después de la recuperación en comparación con el promedio de la UE del 44 por ciento.

Los bancos a menudo citan aquí que la razón por la que cobran una prima de la tasa de interés en los productos hipotecarios es que la EBA los obliga a cargar más capital contra sus libros de préstamos hipotecarios debido al alto nivel de NPL que aún hay en el sistema.

Pero esa es solo la otra cara de la moneda de la redención. No tendríamos una gran cantidad de préstamos morosos o los bancos no estarían tan ansiosos por deshacerse de ellos si hubiera un proceso de recuperación efectivo.

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Según el defensor de los consumidores Brendan Burgess, Irlanda nunca ha tenido una conversación con adultos sobre la recuperación, y como resultado tenemos un mercado hipotecario disfuncional. ¿Por qué es una pregunta abierta?

¿Podría ser tan repugnante la imagen de un banco rescatado que expulsa a las familias de sus hogares dadas las acciones de los bancos antes de 2008? El concepto de restauración puede estar más profundo en nuestra psique, evocando el desastre del desalojo que sacudió al país a mediados del siglo XIX. Una organización que actualmente ayuda a la gente se llama Earth League Group.

Esto no quiere decir que los bancos aquí no nos presionen en tasas. Aunque el proceso de recuperación es difícil, algunos prestamistas irlandeses cobran la misma tasa en las hipotecas al 50 por ciento que en las hipotecas al 90 por ciento, ignorando la diferencia de riesgo. Hay otros ejemplos de precios no competitivos que no pueden explicarse por las razones anteriores.

Pero la narrativa de que los bancos irlandeses son intrínsecamente poco competitivos por razones de negocios internos o porque obtienen ganancias es demasiado simple.

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