El Tribunal nombra liquidadores provisionales para el Cork Investment Trust

El Banco Central de Irlanda ha tenido éxito en su solicitud ante el Tribunal Superior de designar liquidadores temporales para un fondo de inversión en Cork con 180 millones de euros en activos de clientes.

El tribunal escuchó que el regulador consideró que era necesaria una moción para anular Blackbee Investments Limited para proteger los intereses de los inversores y mantener la confianza del público en el mercado financiero irlandés.

Brian Kennedy, el abogado principal del banco, le dijo al tribunal el lunes por la tarde que la solicitud «no era un asunto que deba tomarse a la ligera» por parte del regulador y sigue a un extenso compromiso de supervisión con Blackbee.

Con el tiempo, el banco central desarrolló «preocupaciones significativas» sobre la empresa, particularmente con respecto a la gobernabilidad. Dijo que también estaba preocupado por la incapacidad de la compañía para retener los puestos de alto nivel y la falta de una estrategia comercial clara, capital regulatorio y planificación de liquidez.

El tribunal escuchó que la empresa tenía alrededor de 1.700 clientes minoristas (inversores no profesionales) y tenía activos de clientes de alrededor de 180 millones de euros al 28 de abril.

El presidente del Tribunal Supremo, David Barneville, dijo que estaba satisfecho de que el banco haya dado razones «buenas y apropiadas» para hacer los nombramientos temporales sin notificar a la empresa sobre la solicitud.

El juez señaló que el director ejecutivo de Blackbee, David O’Shea, había expresado «constantemente» su oposición al nombramiento de liquidadores temporales y quería que se notificara a la empresa sobre cualquier petición que se hubiera presentado.

Sin embargo, el juez estuvo de acuerdo con el argumento del regulador de que había «graves riesgos» asociados con que la petición se hiciera pública antes de que se hicieran los nombramientos.

Emitió una orden que nombraba a Luke Charleton y Colin Farguharson de Ernst & Young como liquidadores interinos conjuntos y otra que suspendía los poderes del Sr. O’Shea como director único de la firma en espera de una audiencia completa de la petición.

La solicitud de liquidación se realizó de conformidad con las Regulaciones de la UE (Mercados de Instrumentos Financieros) de 2017 y la Ley de Sociedades de 2014.

Al buscar órdenes, Kennedy, junto con la abogada Karen Goghegan, le dijeron al tribunal que la empresa de inversión no había cumplido y sigue violando sus obligaciones reglamentarias. Esto se debe a que el Sr. O’Shea, el director ejecutivo y, en última instancia, el único propietario efectivo de Blackbee, dirige el negocio de la empresa y ya no tiene un director o presidente no ejecutivo desde la renuncia de un funcionario en noviembre pasado.

Esto es preocupante desde una perspectiva de supervisión, ya que las empresas de inversión deben tener al menos dos personas dirigiendo los negocios de la empresa y al menos un director no ejecutivo para garantizar un gobierno y una supervisión efectivos, escuchó el tribunal.

capital

Kennedy dijo que Blackbee había intentado conseguir consultores externos para llevar a cabo estas tareas a corto plazo, pero no pudieron conseguirlos. Agregó que hay un ejecutivo que se desempeña como director financiero de la empresa de manera temporal.

Dijo que hubo dos intentos fallidos de vender la empresa y su capital, y el último acuerdo se pospuso a fines del mes pasado. Después de estas transacciones abortadas, dijo, el banco ya no creía que hubiera una perspectiva razonable de vender la empresa o sus acciones.

El Banco tampoco confía en que Blackbee sea capaz de contratar y retener personal experimentado o firmas profesionales para cubrir los puestos vacantes.

Claire McGrad, jefa de soluciones y gestión de crisis del banco central, dijo en un comunicado ante el tribunal que la compañía estaba en proceso de liquidar su negocio desde que decidió dejar de aceptar nuevos clientes a partir de octubre de 2020.

Ella dijo que si bien actualmente no parece insolvente desde una perspectiva de balance o flujo de efectivo, se encuentra en una posición financiera problemática debido a las continuas pérdidas operativas.

Dijo que su posición de capital y liquidez más reciente, publicada el mes pasado, indica que después de que finalice la venta propuesta de la compañía en abril de 2023, es probable que Blackbee haya incumplido los requisitos regulatorios de capital para agosto. Agregó que la compañía no pudo proporcionar ninguna evidencia creíble al banco central de que tenía acceso a capital suficiente que le permitiera evitar tal incumplimiento.

Dijo que el banco creía que era necesario buscar el nombramiento inmediato de liquidadores provisionales conjuntos, ya que era probable que la empresa se viera inundada con consultas urgentes de clientes que buscaban claridad que condujera a un «riesgo real y material» de un colapso desordenado y desordenado del banco. . Operaciones si no se hacen citas.

Agregó que la compañía actualmente no se comunica adecuadamente con sus clientes y sus corredores con respecto a los incumplimientos que surgen de ciertas inversiones alternativas.

Dijo que los liquidadores temporales podrían tomar medidas para garantizar que los activos de los clientes estén debidamente protegidos y tratar con el banco central, los corredores y sus clientes.

Agregó que el banco reconoce las graves repercusiones para la sociedad de inversión de nombrar liquidadores temporales, pero considera que este paso es «no obstante necesario para mitigar los riesgos de perjudicar los intereses de los inversionistas y clientes».