La libra esterlina cayó bruscamente frente al dólar y los valores del mercado de valores son volátiles después de que el banco central de EE. UU. indicara que comenzará un esfuerzo concertado para abordar el aumento en la inflación relacionada con COVID.
La Reserva Federal ha puesto sobre aviso a los mercados financieros, que han dependido de la liquidez de estímulo barata durante casi dos años. Es probable que las tasas de interés comiencen a subir de manera sostenible a partir de marzo.
También reiteró que el programa de compra de bonos finalizará ese mes a medida que la atención pase de apoyar la crisis del coronavirus a controlar el ritmo de las subidas de precios.
La tasa de inflación en Estados Unidos fue del 7% en diciembre en su nivel Nivel más alto en 40 años. Ha aumentado a nivel mundial, incluyendo en el Reino UnidoEn el contexto del aumento sin precedentes de los costos de la energía y la interrupción de la cadena de suministro.
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Los analistas han advertido sobre la creciente posibilidad de un período prolongado de volatilidad en los valores.
Lo que inicialmente asustó a los mercados, dijeron, fue la fuerza de la retórica de la Fed: los futuros de fondos de la Fed, que rastrean las expectativas de tasas de interés a corto plazo, ahora valoran más de cuatro aumentos de tasas este año.
La plataforma de inversión AJ Bell ha informado sobre las expectativas de cuatro subidas de tipos por parte del Banco de Inglaterra este año, con una probabilidad del 95 % de una subida hasta el 0,5 % el próximo jueves, cuando se tome la próxima decisión política.
El Fondo Monetario Internacional advirtió este mes que las tasas de interés más altas de EE. UU. tendrían efectos perjudiciales en las economías emergentes, ya que el costo del servicio de sus deudas aumentaría debido a la posible fortaleza del dólar.
La reacción de los mercados de EE. UU. fue indeterminada después de que concluyó la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jay Powell, el miércoles, y fue otra sesión volátil el jueves, ya que abrió al alza antes de volverse negativa.
Las acciones durante la noche en Asia cayeron a un mínimo de 15 meses con el Nikkei de Japón un 3% más bajo.
Los mercados europeos tendieron a caer un 3% en la apertura, pero las caídas fueron mucho menores de lo esperado solo una hora antes del inicio de la negociación.
El FTSE 100 experimentó una caída del 1% inicialmente, mientras que hubo caídas similares en Francia, Alemania, Italia y España.
Sin embargo, las acciones bancarias globales lideraron la recuperación hacia la oscuridad en toda Europa a medida que avanzaba el día, gracias en parte a los resultados mejores de lo esperado del Deutsche Bank en Alemania, pero también debido a las expectativas de que las tasas de interés más altas impulsarán las ganancias de los principales prestamistas.
HSBC vio un aumento del 3% en Londres, mientras que Standard Chartered subió más del 4%.
La apreciación del dólar hizo que la libra esterlina cayera casi un centavo a un mínimo de 2022 de poco menos de $1,34.
Esto también respaldó las ganancias del FTSE debido a varias empresas componentes de ganancias en dólares.
El FTSE 100 terminó un 1% más alto.
La perspectiva de tasas de interés más altas en EE. UU. ha empujado a las acciones de Wall Street desde niveles récord en lo que va del año, ya que las acciones tecnológicas, vistas como un mayor riesgo en un entorno inflacionario más alto, soportaron el peor dolor.
El S&P 500 ha bajado casi un 9% en lo que va del año Nasdaq Ha caído un 13%.
El Nasdaq de alta tecnología ha estado sintiendo lo peor del dolor relacionado con la inflación este año.
Ipek Ozkardskaya, analista jefe de Swissquote, dijo sobre la respuesta del mercado: “Jerome Powell no calmó los nervios de los inversores en la declaración de política de ayer.
Dijo que la Fed no se abstendría de subir las tasas sucesivas para corregir la inflación.
Sus palabras hicieron caer las acciones estadounidenses y el dólar estadounidense.
«Está claro que la reciente derrota del mercado no se ha visto afectada por Powell y los miembros de la Fed, lo que significa que están listos para incurrir en más pérdidas en el frente de las acciones para controlar la inflación».
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