Es probable que la decisión de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de adquirir un banco de Silicon Valley el viernes haga que muchas compañías de salud digital luchen por pagar a los empleados y proveedores.
Alguna vez el decimosexto banco más grande del país, SVB ha sido un gran banco para empresas de tecnología, nuevas empresas y empresas de capital de riesgo. El banco dijo en su sitio web que tenía $ 78.8 mil millones en depósitos e inversiones en atención médica hasta diciembre.
Los expertos dicen que la falla de SVB es otra señal de que el mercado de financiamiento de empresas de salud digital ya pasó su punto máximo. La financiación se ha desacelerado drásticamente desde sus máximos en 2021. Si bien el total de 2022 fue el segundo mejor año desde que la tecnología de salud digital comenzó a rastrear datos en 2010, el cuarto trimestre fue el total de financiación trimestral más bajo en cinco años. La mayoría de los expertos dicen que 2023 será aún peor.
«Hemos tenido un largo período de tasas de interés muy bajas, esencialmente dinero gratis, y es muy poco probable que alguna vez volvamos a ese tipo de entorno», dijo Matt Wolf, director y analista senior de atención médica de RSM Consulting. «Este es el entorno al que los operadores de salud digital deben acostumbrarse».
El colapso de SVB y una rápida adquisición por parte de la FDIC siguieron a una racha de depositantes en el banco el jueves. En particular, la FDIC no esperó hasta que el negocio cerró para hacerse cargo del banco, como es típico en un declive ordenado de una institución financiera.
La Corporación de Seguros de Depósitos estableció el Banco Nacional de Seguros de Depósitos de Santa Clara y transfirió rápidamente todos los depósitos asegurados allí a la hora del cierre. El regulador dijo que todos los depositantes asegurados recibirán acceso total a sus depósitos asegurados a más tardar el lunes por la mañana, y los depositantes no asegurados recibirán dividendos anticipados, ganancias de custodia y posiblemente pagos de dividendos adicionales tras la venta de los activos del banco. Se les ha dicho a los clientes con cuentas de más de $250,000 que se comuniquen con la FDIC.
La FDIC dijo que el banco tenía activos totales de $ 209 mil millones en el momento de la quiebra. Un informe de S&P Market Intelligence indicó que el 97,3% de los depósitos de SVB no están asegurados.
Banco de Economía de la Salud Digital
SVB ha sido el banco de muchas empresas emergentes de salud digital y empresas de capital de riesgo. El banco ha utilizado el 76% de las ofertas públicas iniciales para respaldar el capital de riesgo de la atención médica desde 2020, según los datos citados en su sitio web.
Sus clientes de salud digital incluyen la empresa de atención médica domiciliaria Dispatch Health, que obtuvo financiamiento de SVB para su ronda de $330 millones en noviembre; Compañía de atención primaria Oak Street Health, que recibió una línea de crédito de $ 300 millones de SVB (que trabajó con Hercules Capital en líneas de crédito) en noviembre; y la empresa de empoderamiento médico Privia Health. SVB dijo que tiene compromisos financieros de $100 millones con Previa, según el sitio web del banco.
Dispatch Health dijo que su negocio continuará operando normalmente y formuló preguntas adicionales a la FDIC. Privia y Oak Street Health no respondieron a las solicitudes de comentarios.
Un analista financiero que deseaba permanecer en el anonimato dijo que en las horas previas a la transición de la FDIC, los clientes de salud digital con cuentas no aseguradas intentaban eliminar depósitos de SVB mientras que otros bancos pedían garantías de depósito.
Dra. Michele Longmire, directora ejecutiva de la empresa de tecnología de ensayos clínicos Medable, dijo en Twitter que estaba «triste pero también muy aliviada de informar que he tenido éxito en un banco».
El rápido fracaso de SVB obligó a las empresas a cambiar otros planes.
«Una de nuestras empresas estaba en medio de un [capital] Ascensores. A la luz de las noticias de SVB, la empresa simplemente cambió las instrucciones de transferencia para transferir los fondos a otro banco”, dijo Scott Kulsar, cofundador y director general de la firma de capital de riesgo Caduceus Capital Partners.
Las empresas que no extraen sus activos de SVB de manera oportuna deben lidiar con la posibilidad de perder cientos de miles de dólares de cuentas no aseguradas.
“Claramente, el impacto más inmediato es la protección, seguridad y protección de las reservas de efectivo de las empresas de cartera”, dijo Bill Geary, cofundador y socio general de la firma de capital de riesgo Flare Capital. “Los grandes depositantes no son firmas de capital de riesgo, firmas de crecimiento o firmas de capital privado, sino firmas de cartera que financian sus operaciones y pagan a los proveedores y sus empleados”.
Los expertos dicen que las empresas que han usado SVB tendrían dificultades para pagar a los proveedores y empleados con solo $250,000 en sus cuentas. Ashley Turner, directora ejecutiva de FarmboxRx, una empresa que proporciona alimentos como medicamentos a los beneficiarios de Medicaid y Medicare, dijo a Associated Press que una gran parte de las ganancias de su negocio ahora se están cerrando.
Kolesar dijo que su compañía pasará tiempo con los ejecutivos de la cartera para abordar los impactos secundarios y tomar las medidas correctivas necesarias.
Associated Press contribuyó.
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