Los terremotos son realmente la única forma de resumir el año pasado en el sector bancario y de servicios financieros irlandés.
Entramos en 2021 con cinco grandes bancos minoristas, que entre ellos tenían una gran presencia en sucursales en todo el país.
Y vamos a salir de ahí con dos de esos bancos en proceso de salida y una docena de sucursales menos.
De hecho, han sucedido muchas cosas en 2021 en la industria y es difícil saber por dónde empezar.
Empecemos por el principio, o incluso antes.
Retiros
Fue en septiembre de 2020 cuando el Irish Times sugirió que la empresa matriz de Ulster Bank, NatWest, está llevando a cabo una revisión estratégica de sus operaciones en la República de Irlanda que eventualmente podría detenerla.
Pero los altos funcionarios de Londres tardaron hasta el 19 de febrero para terminar la revisión, que ya confirmaba que después de muchos años de luchar por una rentabilidad decente para su capital, Ulster Bank habría cerrado aquí de «manera ordenada y mesurada».
A pesar de los rumores de hace mucho tiempo, La decisión, sin embargo, fue un shock. Los 1,1 millones de clientes y los 2.800 empleados del banco.
También molestó a la comunidad financiera, al gobierno y a la clase política en general.
Después de todo, ¿qué diría sobre el mercado bancario en Irlanda si los prestamistas grandes y bien establecidos estuvieran dispuestos a tomar el relevo y llevarse su capital a otra parte?
Parte del anuncio incluía la noticia de la firma de un Memorando de Entendimiento con AIB que, de concluirse, compraría al competidor € 4,2 mil millones en préstamos comerciales de Ulster Bank.
Esas negociaciones continuaron en pleno apogeo y, a fines de junio, las conversaciones habían terminado. Con AIB acordando comprar el libro por € 4,1 mil millones y tomar 280 empleados de Ulster Bank.
Las conversaciones entre Ulster Bank y TSB permanente sobre los otros activos han demorado un poco más.
Fue finales de julio antes de firmar un memorando de entendimiento no vinculante Se preveía que PTSB compraría el Libro de hipotecas sin seguimiento, realizaría el negocio de préstamos a PYME, la unidad Lombard Asset Finance y 25 ubicaciones secundarias en la red de Ulster Bank.
Luego, a principios de este mes, el acuerdo de 7.600 millones de euros se convirtió en vinculante.
Cuando termine el trato, tal vez el próximo año, PTSB pagará 6.400 millones de euros en efectivo financiados con fuentes internas Y NatWest adquirirá el 16,7% de las nuevas acciones ampliadas de TSB, lo que reducirá la participación actual del 75% del estado en el proceso.
Está programado que 450 empleados sean transferidos al PTSB como parte del acuerdo, que se espera que se complete a fines de 2022 o principios de 2023.
Pero Ulster Bank no fue el único prestamista aquí mirando hacia la puerta.
Puerta de ojos KBC
Anuncio de KBC en abril Que él también estuviera buscando una salida fue una sorpresa mucho mayor.
El prestamista belga no dio una razón clara en ese momento, pero solo dijo que había iniciado conversaciones con el Banco de Irlanda sobre una posible venta de sus activos y obligaciones relacionadas con los préstamos existentes y que buscaría un comprador en otra parte debido a su incumplimiento. préstamos.
Fue otro golpe, viniendo de un banco con una trayectoria en el mercado irlandés que se remonta a 1978, 1.246 empleados, 12 centros y cerca de 320.000 clientes.
Al igual que con Ulster Bank, las conversaciones no se detuvieron, y en agosto KBC ha anunciado planes para vender su cartera de préstamos en mora de 1.100 millones de euros a fondos gestionados por la firma de capital privado CarVal Investors. Con préstamos que serán gestionados por Pepper Finance.
Las negociaciones con el Banco de Irlanda tomaron un poco más de tiempo, pero en octubre las dos partes sellaron un acuerdo de € 5 mil millones en el que BoI comprará sustancialmente todos los € 8,9 mil millones de préstamos operativos y € 4,4 mil millones de libros de depósitos de KBC, sellando el destino. Desde KBC Bank Ireland.
Cuando las dos salidas se completen el próximo año o posiblemente 2023, cambiarán drásticamente el panorama bancario irlandés, reduciendo las opciones y la competencia, pero también proporcionando un margen adicional para AIB y el Banco de Irlanda que podría permitirles reducir costos y convertirse en prestamistas más fuertes.
Para PTSB, la salida de Ulster Bank y el acuerdo que debe seguir es potencialmente transformador, transformándolo en el tercer banco minorista más grande del país y proporcionando las bases para lo que podría ser una tercera potencia bancaria necesaria desde hace mucho tiempo.
Es una gran apuesta a pesar de que el CEO Eamonn Crowley, la junta directiva y el gobierno, que todavía poseen el 75% del banco.
Si anunciar la salida planificada de dos de los cinco principales bancos aquí no fue suficiente, también están sucediendo muchas cosas dentro de los bancos restantes.
Sucursales cerradas
Si bien el PTSB buscaba expandir su red de sucursales a través de una adquisición, el Banco de Irlanda fue atacado por grupos comunitarios y comerciales, así como por políticos, cuando se reveló a principios de marzo. Tiene previsto cerrar 103 sucursales en la República de Irlanda e Irlanda del Norte.
El banco dijo que se ha alcanzado un punto de inflexión en el uso de los servicios de banca digital, impulsado por la epidemia, y como resultado la participación en algunas sucursales ha caído por debajo de niveles sostenibles.
Sin embargo, se llegó a un acuerdo con An Post para brindar a los clientes del Bank of Ireland servicios bancarios en más de 900 ubicaciones en toda Irlanda.
En la misma linea, AIB también ha reducido su huella física, revelando planes en julio para cerrar 15 sucursales En áreas urbanas y suburbanas están integrando sus operaciones con otras cercanas.
La mayoría de las sucursales afectadas estaban en Dublín y Cork y, al igual que el Banco de Irlanda, AIB dijo que dependería más de An Post para proporcionar algunos de sus servicios basados en medidores en el futuro.
Historia de dos corredores de bolsa
Además de la reestructuración, ambos bancos también han estado en adquisiciones, buscando oportunidades para expandir sus flujos de ingresos lejos de los ingresos puramente basados en intereses.
Por lo tanto, cuando el segundo de dos intentos de vender Goodbody Stockbrokers no logró separar a los compradores chinos en julio de 2020, AIB se abalanzó y comenzó a hablar con sus propietarios, la alta dirección de Fexco y Goodbody.
Esto culminó con Al anunciar un acuerdo en marzo por el que el banco compró el corredor de bolsa más antiguo de Irlanda por 138 millones de euros, que luego se completó en septiembre.
Davy ha sido descrito como un comprador potencial de Goodbody, luego del fracaso del segundo acuerdo chino.
Pero en lo que puede resultar un extraño giro de los acontecimientos, el día en que AIB firmó por primera vez el acuerdo con Goodbody, se produjo un anuncio que eventualmente precipitaría la venta del propio Davy.
El 2 de marzo, el Banco Central de Irlanda multó a Davey con 4,1 millones de euros. por una serie de infracciones regulatorias.
La sanción se impuso porque el mayor corredor de bolsa de Irlanda actuó en representación de un cliente desarrollador inmobiliario en una transacción de bonos, sin decirle que el comprador era un consorcio de empleados de Davy.
La controversia creció rápidamente y en tres días los directores ejecutivos, El director ejecutivo Brian McKiernan, el vicepresidente de Kieran McLaughlin y el director de bonos, Barry Nagel, dejaron la organización.
Luego, el corredor perdió su posición como principal distribuidor de bonos del gobierno irlandés, lo que provocó el cierre de la oficina de bonos y despidos.
El escándalo dejó a Davy tambaleándose y, aunque todos los participantes del consorcio habían abandonado la organización en este momento, muchos seguían siendo propietarios de una parte importante de la empresa, una situación que desde el exterior se consideraba insostenible.
Y así, poco más de una semana después de que se revelara la multa del banco central, se puso a Davey en el mercado.
Hubo mucho interés, a pesar del daño obvio y punzante a la reputación del corredor.
Pero al final, fue el Banco de Irlanda quien ganaría, Asegurar las divisiones de Gestión Patrimonial y Mercado de Capitales de la Compañía por 440 millones de euros más 125 millones de euros adicionales en efectivo que se obtendrían de la venta de otras dos partes de la compañía.
Este desarrollo, autorizado por los reguladores de la competencia a principios de diciembre, marcó un giro inusual en los acontecimientos para el corredor de bolsa más famoso de Irlanda.
La consecuencia involuntaria de la venta de Davy y Goodbody fue que el gobierno tuvo que suavizar su postura sobre la prohibición de las bonificaciones en los bancos, y las estructuras salariales actuales de ambas empresas se mantuvieron vigentes, a pesar del cambio de propiedad.
multas
Sin embargo, Davey no fue la única empresa de servicios financieros que sintió la presión de los reguladores.
en marzo Ulster Bank ha sido multado con un récord de 38 millones de euros Por su papel en la controversia del rastreador de hipotecas.
Durante sus investigaciones ejecutivas, el Banco Central reveló lo que describió como «fallas graves» del banco en su tratamiento de 5940 clientes durante los 16 años desde 2004 hasta el año pasado.
Los abusos incluyeron períodos prolongados de cobros excesivos, que resultaron en la pérdida de 43 propiedades de clientes, incluidas 29 casas familiares.
El Banco de Irlanda también recibió una gran fama del Banco Central en diciembre., multado con 24,5 millones de euros por infracciones regulatorias relacionadas con los sistemas de TI y los controles internos relacionados.
Todos los grandes bancos continuaron reduciendo su exposición a préstamos incobrables vendiendo sus carteras durante todo el año.
AIB también reveló un plan para vender la cartera de préstamos para pequeñas empresas del Reino Unido a Alantra por 713 millones de euros.
Reducir la participación del estado
Con tanto AIB como el Banco de Irlanda comenzando a captar la atención de los inversores una vez más, el ministro de Finanzas decidió que era un buen momento para comenzar a vender algunas de las participaciones estatales en ambos prestamistas.
El Banco de Irlanda fue donde comenzó este proceso, con el anuncio en junio El gobierno comenzará a vender parte de su participación del 13,9% en el Banco de Irlanda durante seis meses.
La venta se realizaría mediante un plan de negociación preestablecido y se llevaría a cabo de forma «calculada y ordenada».
Las acciones no debían venderse por debajo de un precio determinado que el Ministerio de Finanzas tenía que mantener bajo revisión, y el número de acciones vendidas dependería de las condiciones del mercado.
El proceso comenzó poco después, momento en el que la participación del estado había caído a menos del 8%.
El aparente éxito de la estrategia llevó a una decisión similar con respecto a la propiedad estatal del 71% en el Arab Investment Bank.
El 21 de diciembre, el Ministro de Finanzas anunció Un proceso similar iba a comenzar con eso, durante los próximos seis meses.
El ministro de Finanzas, Pascal Donohoe, dijo que el continuo apoyo pandémico del gobierno a la economía fue uno de los factores detrás de su decisión.
Prestamistas no bancarios
Mientras que los bancos convencionales se redujeron y redimensionaron, los prestamistas no bancarios continuaron su agresiva marcha hacia el mercado irlandés.
Revolut ha ampliado su base de usuarios irlandeses a 1,5 millones debido en parte a la pandemia, y N26 ha seguido añadiendo más clientes aquí.
El banco digital holandés Bunq compró el prestamista irlandés para pymes Capitalflow y parece estar listo para entrar en la refriega después de solicitar permiso para llevar sus servicios al mercado aquí.
La competencia también se ha intensificado en el mercado hipotecario, con prestamistas como Avant Money y Finance Ireland introduciendo nuevas ofertas de tipos fijos a largo plazo.
Con una agitación tan dramática que azota la industria, tal vez no sea sorprendente que estén surgiendo llamados, liderados por la Federación de Servicios Financieros, para una revisión respaldada por el gobierno del futuro del sector.
En noviembre, el Ministro de Hacienda publicó los términos de referencia de esta operación., que examinará dónde se encuentran hoy los servicios bancarios y financieros y hacia dónde pueden dirigirse en los próximos años.
A pesar de los extraordinarios acontecimientos de los últimos doce meses, sería una persona valiente que intentaría preverlo.
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