(Bloomberg) — Saudi Telecom Co. en la española Telefónica SA. Con una participación de casi el 10% por unos 2.250 millones de dólares, la aerolínea con sede en Madrid se prepara para trazar una nueva estrategia para el crecimiento futuro.
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La empresa controlada por el gobierno saudita compró alrededor de 569,3 millones de acciones y está utilizando instrumentos financieros que le otorgan una participación general del 9,9% en Telefónica, según un documento publicado el martes por la noche. La transacción se financió con una combinación de recursos propios y un préstamo bancario. Los certificados de depósito americanos de Telefónica subieron el martes un 2,05% en Nueva York.
La adquisición fue objeto de escrutinio por parte del gobierno español, que considera a Telefónica una empresa de importancia estratégica, con infraestructuras críticas para la defensa y la seguridad del país. Cualquier adquisición de más del 5% de las acciones puede requerir la aprobación del gabinete del país. La aerolínea cuenta desde hace tiempo con dos bancos españoles, CaixaBank SA y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, como sus inversores ancla, y poseen menos del 10% de la empresa.
Saudi Telecom aclaró en un comunicado que no tiene previsto adquirir el control ni hacerse con una participación mayoritaria en Telefónica. «Vemos esto como una oportunidad de inversión convincente para aprovechar nuestro sólido balance y al mismo tiempo mantener nuestra política de dividendos», dijo.
El enfoque de STC es «amigable» y el comprador «apoya al equipo directivo, la estrategia de Telefónica y su capacidad de crear valor», afirmó la operadora española.
La adquisición se produce mientras el director ejecutivo de Telefónica, José María Álvarez-Pallet, se prepara para exponer una nueva visión y estrategia para su empresa en el primer día de mercados de capitales de la compañía en más de una década en noviembre. Pallett, en el puesto más alto desde abril de 2016, ha luchado durante años para atraer inversores y aumentar significativamente las ganancias en España, el mercado más grande de la compañía. Las acciones han caído alrededor de un 60% desde que asumió el cargo.
La participación de Saudi Telecom subraya la creciente influencia de los operadores de Oriente Medio en Europa. Emirates Telecommunications Group de Abu Dhabi se ha convertido en el mayor accionista de Vodafone Group Plc y ha acordado pagar 2.400 millones de dólares por una participación mayoritaria en algunos de los activos de PBF Telecom Group en Europa del Este, parte de la búsqueda del gobierno de acuerdos oportunistas.
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Saudi Telecom pertenece en un 64% al Fondo Soberano de Riqueza Saudita, encabezado por el Príncipe Heredero Mohammed bin Salman. La empresa es el mayor operador de telecomunicaciones de Oriente Medio y ha buscado diversificar sus operaciones en los últimos años. Para ello, está creando una nueva unidad de operaciones de torre, escindiendo sus negocios de centros de datos y servicios de Internet, y creando un banco digital llamado STC Pay.
A principios de este año, la compañía anunció la adquisición de una cartera de activos de telecomunicaciones en Europa del Este en un acuerdo valorado en alrededor de 1.300 millones de dólares. El año pasado invirtió en torres en Pakistán.
Telefónica también opera en el Reino Unido, Alemania y mercados clave de América Latina. En los últimos años, ha visto un fuerte cambio hacia la expansión de los servicios tecnológicos para los clientes y la inversión en infraestructura de telecomunicaciones. A principios de este año, Telefónica y Saudi Telecom firmaron un acuerdo de empresa conjunta, acordando explorar oportunidades comerciales conjuntas en áreas que incluyen seguridad cibernética y servicios en la nube.
–Con la ayuda de Matthew Martin.
(La segunda columna actualiza los ATR, la quinta columna añade el comentario de Telefónica)
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